投资组合是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍出产品等构成的聚集，其重要目标是疏散危险。为了均衡保险性跟收益性，投资者须要综合斟酌危险资产跟无危险资产的设置。明汯投资作为海内较早一批治理范围冲破500亿元的量化机构之一，深知组合优化的主要性，并将其作为投资决议中的要害步调。对于危险资产，有一个主要的准则：恣意两个相干性较差或负相干的资产组合，其危险报答都年夜于独自资产的危险报答。因而，经由过程一直组合这些相干性较差的资产，投资者能够无效地下降团体危险，使组合的无效前沿阔别危险。明汯投资在构建投资组适时，充足斟酌了这一准则，以实现危险跟收益的均衡。构建组合个别分为两个步调：断定拟设置的投资标的、调配各个标的的仓位权重。公道的组合存在但不惟一，差别危险偏好范例的投资者看待同样的组合，适配水平个别差别。因而，投资组合自身不存在最优解，是综合考量后的次优解。明汯投资倡议团体投资者在构建投资组适时须要充足斟酌本人的危险蒙受才能、投资目的跟市场情形，并停止临时、连续的跟踪跟调剂。组合优化（Portfoliooptimization）平日是量化投资买卖履行前的最后一个环节，在失掉机能精良的模子后，组合优化是为了断定最佳的资产设置计划，旨在实现特定的投资目的。据明汯投资先容，狭义上，组合优化包含从猜测旌旗灯号到买卖的进程中全部的工程细节。广义上，组合优化就是在股票市场中联合上游供给的猜测旌旗灯号跟其余输入（如危险模子、买卖用度模子等）给出每个时点盼望买卖的仓位，行将收益猜测转换为持仓权重的步调。组合优化是运筹学的一个主要自力分支，经由过程对数学方式的研讨寻觅团圆变乱的最优编排、分组、顺序或挑选。现在，组合优化算法重要分为四类——即数学优化算法、启示式算法、元启示式算法跟呆板进修方式。此中，组合优化成绩的呆板进修求解范式能够分为基于端到端求解跟部分改良求解。作为海内较早一批将人工智能技巧胜利利用到金融市场的私募机构，明汯投资治理范围位居行业前线。依靠于“治理系统扁平化+投研系统核心化”构造架构，明汯投资已领有一支实践成就深沉、实际教训丰盛的研发跟买卖步队；经由多年连续投入跟研发，在基本设备、投研框架及买卖体系等方面均已构建起行业当先综合上风。